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【你未必知的企業「壯士斷臂」秘笈：從執笠到重生，債務突圍全攻略】
（一）當執笠的陰影籠罩時
你可能聽過不少商業奇幻故事：上一刻公司風光上市，下一刻卻悄然倒閉，甚至被債權人追殺到無路可逃。事實上，在現實的香港社會裡，企業經營失敗比比皆是。無論你是中小企老闆、跟朋友合夥開公司，抑或是股份有限公司的董事，一旦碰上「黑雨」般的財務風暴，整間公司就可能面臨崩塌。
但公司「執笠」並不代表一切人生終結。有時「壯士斷臂」般地結業，或透過法律程序重整債務，反而能免卻個人無了期的糾纏，讓人生或者事業重新出發。本文會從多角度探討負債纏身下的公司如何走上清盤與破產之路，並嘗試連結貸款、財務公司與網貸平台如何在其中扮演大大小小的角色，務求讓讀者對公司負債的「解決之道」作初步了解。
（二）「將軍抽車」：公司債務急轉直下的常見原因
香港是一個急速運轉的城市，商業環境競爭劇烈。一不留神的決策失誤，或迅速轉變的經濟形勢，都可能令一間公司陷入財務危機。常見的引爆點包括：
1. 現金流斷裂
業務周轉不及時，出現所謂「周轉不靈」的情況。譬如「客戶欠款收不回、貨款追唔到，反而要先付款畀供應商」，結果公司賬面雖然顯示應收賬款不少，實際卻無法即時變現，最後現金鏈斷裂。
2. 過度擴張
企業一味想擴張版圖，投資上幾十萬到幾百萬甚至過千萬，卻沒想過市場風險；或者狠狠借一筆「大額貸款」來拚增長，結果經濟環境一轉壞，收入不升反跌，令債務壓力劇增。
3. 市場波動
外圍經濟差、市場需求驟降、成本攀升等問題，特別在香港這個對全球經濟高度敏感的環境，一旦遇上黑天鵝，就會令中小企「捱唔過去」。
4. 管理混亂或不誠實行為
公司內部管理混亂、財務報表欠缺透明度，甚至「老闆走數」，都可能令公司聲譽受損，債權人聞風收緊貸款，進一步加速倒閉進程。
當財務危機爆發，如果欠下債務無法償還，公司就面臨解散、清盤或破產的結果。對於有些老闆來說，「公司倒閉就倒閉，唔好再搞」，但其實要結束經營並非一紙聲明那麼簡單，還需處理多項法律、財務和債權人相關程序。
（三）「有限公司」真有限？——股東、董事的責任邊界
相信不少人在香港開公司時，都選擇成立「有限公司」。所謂「有限」代表股東的責任通常以實際出資為限。若公司整體負債超過資產，其債權人理論上只可向公司資產追討，而不應再向股東的私人財產追債。
不過也有幾種情況要留意：
1. 個人保證（個人擔保）
不少銀行貸款、私人貸款、網上貸款、信用卡分期等都會要求公司董事或股東提供個人擔保。更何況有些財務公司在批出「即時過數貸款」或「大額貸款」時，也喜歡要求個人名義作擔保。這意味着即使公司是有限公司，但你已經和公司「綁在一齊」成為共同債務人，債權人自然可向你的個人財產追討。
2. 不誠實或舞弊行為
在香港，公司董事有一定誠信義務。如果惡意轉移資產、財務造假、無合理原因地讓公司破產等行為被揭發，也有機會引致董事或相關人士面臨民事或刑事責任，賠償額度或懲罰可不輕。
3. 違反公司條例或清盤程序
公司如因債務問題啟動「自動清盤」程序，董事和清盤人都要依足法定步驟，否則可能被罰款或要承擔額外法律風險。
因此，有限公司雖然提供了一定程度的保護，但仍須注意借貸合約細節，如果董事簽下個人擔保，要借錢時就要承擔相應風險。
（四）「好想一次過解決晒」：債務處理方案大比拼
當公司意識到自己無法支付各項債務，或者已經收到法院傳票，局面可能需要立即應對。一般來說，可考慮以下方案：
1. 同債權人私下協商
有時候，公司會嘗試和銀行或財務公司達成「結餘轉戶易批」、「清數易批」協議，將原有高息負債轉到利息較低或月平息更優惠的方案中，以減輕每月還款負擔。這類「結餘轉戶」手法在香港信用卡分期中較常見，也可視為一種「結餘轉換、分期付款」來舒緩現金壓力。
o 例如，有些財務機構提供「低息貸款」或「免息貸款」優惠期，讓企業可短暫紓困，再依據實際年利率計算，確定未來還款計劃。
o 也有財務公司或貸款公司專門做「清卡數」、「借錢還卡數」服務，以免信用卡利息滾雪球。
2. 尋求新資金注入或融資
例如：
o 私人貸款：有時候老闆名下可申請「私人貸款易批」，或利用公司業主身份申請「業主貸款」，把資金注入企業。
o 網上借貸：在香港近年來流行的網貸平台（P2P）或網上貸款app，不少聲稱「24小時借貸」、「即時借錢」、「特快放款」，理論上可以暫時「救急」，不過利率及月平息計算要看清楚，以免越借越深。
o 股東增資：公司股東願意追加資本，或尋找新投資者，但前提是要有足夠誘因及未來的發展前景。
3. 公司重組或轉讓
如果公司還能正常運營，只是短期現金流極度緊張，有時透過業務重組，或者尋找松動資金，甚至將部分業務打包出售，也可能挽回頹勢。
o 當然，也要小心評估是否符合商業策略，如把最賺錢的業務賣掉，剩下來的更難維持。
4. 申請破產或清盤
當狀況已不可逆轉，公司出現較大額債務且無法應付，便可能需要走到清盤或破產這一步。香港法律下，清盤（Liquidation）一般針對有限公司，以清算公司資產來償還債務；破產（Bankruptcy）通常用於個人或合夥生意的情況。不過有些人可能也會混稱「公司破產」，實際上就是指公司被清盤。
o 有些老闆或董事擔心在清盤過程中，自己需負上更多法律責任，或會不會終生被列黑名單？事實上，若沒有個人擔保及任何不誠實行為，則毋須擔心無止境債務纏身；清盤完結後，債權人再不能向已清算的公司追討。
（五）「自動清盤」還是「強制清盤」？——關鍵流程揭密
在香港，公司出現需要結束營業的情況主要有兩大程序：
1. 自動清盤（Voluntary Winding-up）
o 由公司及債權人主動啟動：通常公司董事會或股東通過特別決議，確認公司已無力償還債務，配合「自動清盤」程序。
o 途徑：
1. 股東通過自動清盤的特別決議，並於14日內刊登公告於政府憲報。
2. 召開債權人大會，刊登大會通告於政府憲報及中英文報章。
3. 公司董事需提供詳細財務狀況、預計債權人名單及申索金額。
4. 大會上可委任清盤人，並成立核查委員會監督後續程序。
5. 清盤人處理所有公司資產及債務分配，最終提交清盤賬目並召開最後一次大會。
o 好處：某程度上能降低法律程序的複雜性，因為並非透過法院強行介入，而是公司主動自我調整。
2. 強制清盤（Compulsory Winding-up）
o 由法院主導：如果債權人或公司成員認為公司應被清盤，便可向法院提交呈請，尋求強制清盤。
o 後果：法院判令清盤後，會指定清盤人，所有公司資產會被變現以分配給債權人，結束後公司亦被除名。
通常會先考慮自動清盤，因為過程較「和諧」，公司有更大主動性去處理資金及保護各方利益。
（六）「破產唔代表零資產」：必須符合的條件與誤區
有些老闆誤以為：「公司已經冇錢，梗係可以申請破產（清盤）啦！」其實不然。法律上所謂「破產」或「清盤」，大前提是公司︰
1. 已經負債超過資產（資不抵債）
2. 仍然要有部分資產可供清算，否則連走程序的必要條件都沒有
3. 牽涉多名債權人
如果公司真是「兩手空空」，連資產都賣唔到HK$1，那甚至無法支付清盤費用，實際上是不能順利完成清盤步驟的。這個概念常令人誤會。要是已經完全一文不值，清盤程序也許無法正常展開，反而僵持在那裏。
（七）「破產管理人好似『財務總管』」——你要配合的義務
當公司進入清盤或破產流程，清盤人（或破產管理人）會調查公司所有資產、債權債務、交易記錄等。過程中，公司董事、審計人員甚至普通僱員，都可能需要提供資料、接受詢問或出席債權人大會。
· 如被發現有不誠實行為（例如藏匿資產、虛假賬目、隱瞞重要交易），清盤人可以向法院申請追究相關人士的法律責任。
· 程序完成後，公司最終被除名，從此法律上再無此「法團」存在。
不少人擔心這是否會為董事帶來不良紀錄？通常若無違法情況，只是單純經營失敗，一般不會針對董事身分留下「犯事」標記。但假如有個人擔保，該擔保責任還是會跟著你走。
（八）「不想走到破產？仲有冇得救？」——轉機的可能
有些企業在財務瀕臨崩潰前，嘗試找出路，例如：
1. 以「結餘轉戶私人貸款」降息
如果公司主要負債來自銀行或信用卡分期，可以考慮「結餘轉換」到月平息較低的貸款產品上，或選擇「低息貸款」、「免息貸款」的短期優惠。要留意「月平息實際年利率」計算機怎樣顯示實際供款成本。
2. 尋找股東注資或者引入新股東
只要公司仍有市場價值，則可尋找投資者「補血」。這或會稀釋原本股東的股份，但卻可讓公司延續營運。
3. 循環貸款意思
針對短期周轉不足，可以考慮可循環使用額度的貸款產品，但要小心息率，否則只是「借新還舊」，最終損失更大。
4. 延長還款期
同債權人協議，只要對方有意願談判，可以商量分期攤還更長期，定下更適合的「信用卡分期付款」計劃，或專為中小企設計的「結餘轉戶計劃」。
（九）「人到絕境就要靠網上財務？」——網絡貸款風險
隨著互聯網普及，坊間出現各式「網貸平台」、「網上借貸」、「網上貨款」廣告，有些甚至打著「即批貸款、24小時貸款」或「網上即批貸款免tu」旗號，令急需現金的公司或個人怦然心動。
· 風險：
1. 利息及費用不透明：部分平台或財務公司可能會在合約中暗藏高額手續費，以「月平息」招徠，但實際年利率一算則高得驚人。
2. 信用評級不足：小心「網貸平台」並非正規金融機構，若發生糾紛，可能難以追討。
3. 隱私或詐騙問題：仿冒的「網上貸款app」可能竊取個人資料，借貸人要特別留意真偽。
除非對平台審核嚴謹、條款合規、費用清晰有把握，否則盲目申請「網絡貸款」容易自招風險。
（十）「如果我就是想關門大吉？」——正式步驟一覽
當公司負債纏身又「唔想挽留」，老闆決定把公司結束。有些人選擇「自動清盤」，步驟如下：
1. 召開股東大會，通過特別決議表示無法繼續營業。
2. 至少於14日內刊登該決議於政府憲報。
3. 安排召開債權人大會，通知亦需刊登在政府憲報及香港中文、英文報章。
4. 提交公司所有債務及財務資料予債權人大會審閱。
5. 委任清盤人：一般會是獨立第三方，如專業核數師或核查委員會成員。
6. 處理所有公司資產：清盤人會把剩餘資產變現，以公平原則分配給債權人。
7. 提交清盤賬目：清盤接近完結時，再召開會議完成帳目確認。
8. 公司除名：最終公司不復存在。
這是一條相對「有序」的結業之路，但過程牽涉費用與時間，建議事先諮詢律師或專業人士，以確保符合香港公司條例及破產及清盤規定。
（十一）「舊債怎樣算？」——清盤後的後續影響
清盤或破產的成功完成，意味公司與債權人的關係正式告一段落：
· 原則上沒收的公司資產，會按法律規定分配給各債權人，若不足償還，剩餘未償部分通常就「一筆勾銷」。
· 債權人不能再向已清盤的公司追討，因為法律上公司已不復存在。
· 倘若董事或股東沒有個人擔保，亦沒有舞弊或違法行為，理應不需再對該公司債務負責。
· 不過若有個人擔保情況，債權人可繼續向擔保人追討。例如你簽下保證文件，或以個人名義亦在貸款合約上成為共同借款人，債權人可能以法律程序追索你的私人物業或其他資產。
（十二）「負債公司也可以再度出發？」——香港創業生態下的反思
在香港，創業和倒閉都是常態，可以說沒有「終身不翻身」的規定。若能正視並面對財務重整，清楚處理公司債務，未來仍可能再開新公司，重新出發。
· 假如你先前有使用較高息的「銀行貸款」或「信用卡分期還款」來周轉，可以在新企業階段更謹慎地使用「貸款比較」平台，選擇較低利息的私人貸款或者循環貸款產品。
· 也可考慮從早期就訂立緊密的財務規劃，比如每月平息實際年利率計算機要搞清楚，別輕易相信浮動利率承諾，以免重蹈覆轍。
（十三）「面對無奈，專業意見最無價」——律師與會計師的角色
公司陷入嚴重債務時，往往需要借錢救急之餘，更要懂得處理法律程序：
1. 清算、破產或清盤涉及法律文件：準備不周，會觸犯公司條例或破產及清盤條例。
2. 董事責任與股東會決議：必須取得正確專業建議，否則草率處理可能在將來引發輾轉糾紛。
3. 協調債權人利害：尋求律師協助，或有機會促成協議，減低公司與債權人雙方的耗損。
同時，有些香港財務公司或借貸公司會與會計師合作，提供「勁快清數計劃」，協助企業將多筆債務整合成單一貸款並延長還款期。不過，實際合約條款仍需要專業人員审閱，特別要小心「最低還款額英文」計算方式，以及「信用卡分期付款利息」或其他行政費的陷阱。
（十四）「聰明地借、理性地還」——中小企必知的貸款守則
若然你的公司尚未走到清盤末路，但眼看資金面臨壓力，想嘗試申請「Personal loan」或「即批貸款」來周轉，請牢記以下幾點：
1. 比較利率和費用
o 別只看月平息低，還要檢查實際年利率及各種手續費。
o 學會使用「月平息實際年利率計算機」或找專業人士協助。
2. 借貸額度與供款期
o 別借過量資金，以免還款負擔太大，拆東牆補西牆。
o 調整合適的供款期，太短雖然利息總額較低，但壓力可能更大；太長或利率過高，又會令公司背上長期債務。
3. 選擇正規貸款公司
o 盡量選擇持牌銀行或有信譽的財務公司，留意合約條款、隱藏費用和逾期罰款等細節。
o 識別假的「網上貸款即批」，避免個人資料被盜用。
4. 盡早溝通
o 若知道下個月可能無法按時還款，應第一時間聯絡貸款機構，嘗試改變還款計劃或作結餘轉戶，以免累積逾期利息。
（十五）「執笠也好、重新上路也好，先做好功課再行動！」
在香港營商，面對債務壓力並不罕見。從個人到公司，無論是申請「業主私人貸款」、「網貸」抑或「銀行貸款」都要看清真正需求與風險。一旦公司走到無法挽救的邊緣，也應該積極面對清盤或破產程序，寧願「壯士斷臂」止血，也好過讓債務繼續滾大，把自己甚至家人都拖下水。
回顧以上種種流程，可以看到公司結業並非一紙聲明那麼簡單，後續程序牽涉債權人利益、法律限制、董事責任，以及資金調配等層面。借錢有風險，還錢有壓力，但只要謹慎規劃、請教專業人士，多參考各種貸款比較及融資方案，往往能得到一個更理想的解決方向。
最後提醒：本文並非法律意見。一旦出現公司執笠或重大財務危機，務必向律師、特許會計師或專業財務顧問尋求協助。如果你的目標是最終清數結束，或是想抓住最後一絲機會救公司一命，記住事前的「功課」永遠不會白做。祝各位企業家在今後的道路上，找出最適合的生存之道，將「危機」化為「轉機」！
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